VEA مقابل SPGM: أي صندوق استثماري عالمي هو الأفضل للشراء؟
للمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع دولي، فإن الاختيار بين هذين الصندوقين يعتمد على النطاق الجغرافي. صندوق فانغارد FTSE للأسواق المتقدمة ETF (VEA -0.10%) يستثني الشركات الأمريكية تمامًا، مما يجعله صندوقًا مفيدًا لموازنة محفظة ثقيلة بالأسهم الأمريكية. من ناحية أخرى، يتضمن صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI للأسواق العالمية ETF (SPGM +0.04%) الولايات المتحدة إلى جانب الأسواق الدولية، مما يجعله خيارًا محتملاً كمحتوى أساسي شامل.
يقيس البيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد على مدى سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
مع نسبة مصروفات تبلغ 0.03%، يعتبر VEA أرخص بكثير من SPGM. كما أن VEA يدفع عائد توزيعات أرباح أعلى يبلغ 2.54%، أي ما يقرب من ثلاثة أرباع نقطة مئوية أكثر من 1.80% الخاصة بـ SPGM.
تم إطلاق SPGM في عام 2012، ويهدف إلى تتبع العائد الإجمالي للسوق العالمية، حيث يحتفظ بـ 2,927 سهمًا منتشرة عبر كل من الاقتصاديات المتقدمة والناشئة. تشمل أكبر مراكزه Nvidia (NVDA -1.01%) بنسبة 4.1%، Apple (AAPL +3.52%) بنسبة 3.7%، وMicrosoft (MSFT +0.02%) بنسبة 2.3%. نظرًا لأنه يغطي مجموعة كاملة من رؤوس الأموال وأسواق مختلفة، فقد يساعد نهجه في تخفيف بعض المخاطر المرتبطة بالدول. مزيج القطاع لديه مركز بشكل كبير في التكنولوجيا بنسبة 30.7%، تليها الخدمات المالية بنسبة 16.5% والصناعات بنسبة 12.7%.
يمتلك صندوق فانغارد 3,868 سهمًا عبر الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة، بما في ذلك كندا وأوروبا ومنطقة المحيط الهادئ. تشمل أهم حيازاته Samsung Electronics (KOSE:A005930) بنسبة 3.1%، SK hynix (SKHY -8.81%) بنسبة 3.0%، وASML Holding (ASML -2.56%) بنسبة 2.3%. على عكس SPGM، يميل بشكل أكبر نحو القطاعات الموجهة للقيمة - حيث تمثل الخدمات المالية 23.1% من المحفظة، مع التكنولوجيا بنسبة 18.4% والصناعات بنسبة 17.9%. تم إطلاق VEA في عام 2007.
للمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
الاختيار الصحيح بين VEA و SPGM يعتمد حقًا على ما هو موجود بالفعل في محفظتك. إذا كنت مستثمرًا ثقيلًا في الأسهم الأمريكية - ومعظم المستثمرين الأفراد الأمريكيين كذلك - فإن VEA يمكن أن يكون وسيلة نظيفة لإضافة تنويع دولي دون دفع ثمن التعرض للولايات المتحدة الذي تمتلكه بالفعل من خلال استثمارات أخرى. تجعل نسبة المصروفات المنخفضة 0.03% والعائد 2.54% منه خيارًا فعالًا ومناسبًا للدخل.
يخدم SPGM غرضًا مختلفًا. لأنه يمزج بين الأسهم الأمريكية والدولية في صندوق واحد، فإنه يناسب بشكل أفضل شخصًا يبني محفظة من الصفر أو يبحث عن تعرض عالمي من خلال تذكرة واحدة، بدلاً من شخص يضيف أسهمًا دولية فوق حيازاته الأساسية الأمريكية الحالية.
كل توزيع قطاع لكل صندوق مهم أيضًا لفهمه. الوزن الأكبر لـ SPGM في الأسماء التكنولوجية مثل Apple وNvidia يمنحه مزيدًا من التعرض لنفس زخم الأسهم النامية الذي قاد جزءًا كبيرًا من سوق الأسهم الأمريكية في السنوات الأخيرة - مما يساعد في تفسير أدائه القوي على مدى خمس سنوات. بينما ميل VEA الأقوى نحو الخدمات المالية والصناعات، جنبًا إلى جنب مع تعرضه لعمالقة أشباه الموصلات مثل Samsung وASML، يمنحه طابعًا أكثر دورانية.
الخلاصة: تم بناء كل من هذين الصندوقين لأداء دور مختلف. سيكون من الجيد للمستثمرين التفكير أقل في أي صندوق ETF "يفوز" وأكثر في الفجوة التي من المفترض أن يملأها كل صندوق في محفظة متنوعة.